Likviditeettikerroin: kaava tasapainossa ja normatiivinen arvo

Yksi yrityksen indikaattoreista onlikviditeettiä. Se arvioi organisaation luottokelpoisuutta, kykyä maksaa ja maksaa velvoitteet ajoissa. Lisätietoa likviditeettisuhteista, kunkin indikaattorin laskemiseen tarvittavat uudet laskentakaavat on esitetty alla olevassa artikkelissa.

sydän

Likviditeetti on yrityksen varojen kattavuus. Jälkimmäiset jakautuvat ryhmiin riippuen siitä, mihin aikaan rahaksi muuttaminen tapahtuu. Tämän indikaattorin arvioidaan olevan:

• yrityksen kyky reagoida nopeasti taloudellisiin ongelmiin;
• kyky lisätä omaisuutta myynnin kasvulla;
• mahdollisuus maksaa velkoja takaisin.

Likviditeettitasot

Riittämättömät likviditeetit ilmaistaan ​​ilmanmahdollisuudet maksaa velkoja ja sitoumuksia. Meidän on myytävä kiinteät varat ja pahimmassa tapauksessa organisaation poistaminen. Taloudellisen tilanteen heikkeneminen heijastuu kannattavuuden, omistajien pääomasijoitusten menetyksen, korkojen maksamisen viivästymisen ja osan lainan päävelasta.

Nopea suhde (kaavalaskelma esitetään alla), heijastaa taloudellisen tarkoituksen kykyä palauttaa velka tilien käytettävissä olevista varoista. Nykyinen vakavaraisuus voi vaikuttaa asiakkaiden ja toimittajien välisiin suhteisiin. Jos yritys ei pysty maksamaan velkaa ajoissa, sen jatkuminen on epävarmaa.

Kaikki likviditeettiosuudet (tasapaino kaavalaskenta esitetään jäljempänä) määräytyy organisaation varojen ja velkojen suhteen mukaan. Nämä indikaattorit on jaettu neljään ryhmään. Samoin likviditeettisuhde (laskentakaava laskentamenetelmää varten analysoimiseksi) voidaan määrittää erikseen nopeasti ja hitaasti realisoimalla varat ja velat.

varat

Likviditeetti on omaisuuden kykyyritykset tuottavat tietyt tulot. Prosessin nopeus heijastaa vain likviditeettiosuutta. Laskelmien tasapaino kaava esitetään alla. Mitä suurempi se on, sitä parempi yritys on "jaloissaan".

Sijoitetaan varoja niiden muuntamisen käteisellä nopeudella:

• rahat tileihin ja lipputoimistoon;
• laskut, arvopaperit;
• viivästynyt velkaantuminen toimittajille, lainat, muiden yritysten arvopaperit;
• tarvikkeita;
• laitteet;
• rakenteet;
• WIP.

Nyt voimme jakaa varat ryhmiin:

• A1 (likvidein): käteisvarat ja pankkitili, muiden yritysten osakkeet.

• A2 (fast-selling): lyhytaikainen vastapuoliriski.

• A3 (hitaasti liikkuva): varastot, WIP, pitkäaikaiset sijoitukset.

• A4 (vaikea toteuttaa) - pitkäaikaiset varat.

Tietty omaisuus kuuluu ryhmäänriippuen käyttöasteesta. Esimerkiksi koneenrakennuslaitoksessa sorvi viittaa "inventaarioon", ja näyttelyyn suunniteltu kokoonpano kuuluu pitkäaikaisiin omaisuuseriin, joiden käyttöikä on useita vuosia.

velat

Likviditeettisuhde, jonka kaava on esitetty alla olevassa taulukossa, määräytyy varojen ja velkojen suhteen mukaan. Jälkimmäiset jakautuvat myös ryhmiin:

• P1 - suosituimmat velvoitteet.
• P2 - lainat, joiden voimassaoloaika on enintään 12 kuukautta.
• P3 - muut pitkäaikaiset lainat.
• P4 - yrityksen varat

Jokaisen luetellun ryhmän rivejä on vastattava varojen likviditeetin asteeseen. Siksi on suositeltavaa uudistaa tilinpäätös ennen laskennan tekemistä.

Taseen likviditeetti

Jälkilaskelmissa on tarpeen verrata ryhmien raha-arvioita. Tällöin on täytettävä seuraavat suhteet:

• A1> P1.
• A2> P2.
• A3> P3.
• A4 <P4.

Jos luetellut ehdot täyttyvät ensinkolme, sitten neljäs suoritetaan automaattisesti. Varojen puutetta yhdessä omaisuusryhmässä ei kuitenkaan voida korvata liikaa toisella, koska myytävät varat eivät voi korvata hitaasti liikkuvaa omaisuutta.

Kokonaisarvion tekemiseksi lasketaan likviditeettisuhde kokonaisuudessaan. Tasapainon kaava:

L1 = (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (A1 + (1/2) * A2 + (1/3) * A3).

Optimaalinen arvo on 1 tai enemmän.

Tällä tavalla esitetyt tiedot eivät ole täydellisiä yksityiskohtien kanssa. Yksityiskohtaisempi vakavaraisuuslaskenta tehdään indikaattoriryhmällä.

Nykyinen likviditeetti

Liiketoimintayksikön kyky palauttaa lyhytaikaiset velat kaikista varoista osoittaa nykyisen likviditeetin suhde. Saldon kaava (rivinumerot):

Ctl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

On myös toinen algoritmi, jolla voit laskea nykyisen likviditeettiosuuden. Tasapainon kaava:

K = (OA - pitkäaikainen DZ - perustajien velka) / (lyhyt vaadittu) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + 2).

Mitä korkeampi arvo on, sitä parempivakavaraisuutta. Sen normatiiviset arvot lasketaan jokaiselle tuotannon haaralle, mutta keskimäärin ne vaihtelevat välillä 1,49 - 2,49. Alle 0,99: n arvo osoittaa, että yritys ei pysty maksamaan ajoissa, ja yli 3 tarkoittaa suurta osaa käyttämättömistä varoista.

Suhde heijastaa vakavaraisuuttaorganisaatiot paitsi tällä hetkellä myös poikkeuksellisissa olosuhteissa. Se ei kuitenkaan aina anna täydellistä kuvaa. Kaupallisissa yrityksissä indikaattorin arvo on normatiivista vähemmän, ja teollisuusyrityksissä se on useammin.

Kiireellinen likviditeetti

Liiketoimintayksikön kyky maksaa takaisin velat jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien arvosta vähennettynä vaihtoehdoilla heijastaa nopeaa likviditeettiosuutta. Saldon kaava (rivinumerot):

Xl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

tai:

K = (lyhyt DZ + lyhytaikaiset sijoitukset + DS) / (krat-lainat) = (A1 + A2) / (Π1 + 2).

Tämän suhdeluvun laskemisessa, samoin kuin edellisessä, varastoja ei oteta huomioon. Taloudellisesta näkökulmasta tämän omaisuusryhmän toteuttaminen tuo yritykselle eniten tappioita.

Optimaalinen arvo on 1,5, minimi on 0,8. Tämä indikaattori heijastaa niiden velkojen osuutta, jotka voidaan kattaa nykyisistä toiminnoista tulevista rahavirroista. Tämän indikaattorin arvon kasvattamiseksi tulisi lisätä omien varojen määrää ja houkutella pitkäaikaisia ​​lainoja.

Kuten edellisessä tapauksessa, indikaattorin arvoYli 3 merkitsee irrationally järjestäytynyt pääomarakenne, joka johtuu hitaasti liikkuvan varaston ja myyntisaamisten kasvusta.

Absoluuttinen likviditeetti

Liiketoimintayksikön kyky maksaa takaisin velkaa käteisvaroista heijastaa absoluuttista likviditeettiosuutta. Saldon kaava (rivinumerot):

Cal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

Optimaalinen arvo on yli 0,2, minimi on0,1. Se osoittaa, että organisaatio voi maksaa välittömästi välittömästi 20 prosenttia välittömästi. Huolimatta puhtaasti teoreettisesta todennäköisyydestä kaikkien lainojen kiireelliseen takaisinmaksuun sinun on kyettävä laskemaan ja analysoimaan absoluuttinen likviditeetti suhde. Tasapainon kaava:

K = (Lyhyt Investment + DS) / (Lyhyet lainat) = A1 / (Π1 + 2).

Laskelmat käyttävät myös kriittistä likviditeettiosuutta. Tasapainon kaava:

Kcl = (A1 + A2) / (P1 + P2).

Muut indikaattorit

Pääomavoitto: А3 / (AO - А4) - (П1 + П2).

Sen dynamiikan vähenemistä pidetään positiivisena tekijänä, koska osa varastoista ja saatavista jäädytetyistä rahastoista vapautuu.

Taseen omaisuuden osuus: (kokonaissaldo - A4) / kokonaissaldo.

Suoja omilla varoilla: (P4 - A4) / (AO - A4).

Järjestöllä on oltava vähintään 10 prosenttia omista rahoituslähteistä pääomarakenteessa.

Nettokäyttöpääoma

Tämä indikaattori heijastaa eroalyhytaikaiset varat ja lainat, velat. Tämä on osa pääomaa, joka muodostuu pitkäaikaisista lainoista ja omista varoista. Laskennan kaava on:

Nettopääoma = OA - lyhytaikaiset lainat = s. 1200 - s. 1500

Käyttöpääoman ylitys veloistatodistaa, että yritys pystyy maksamaan velkojaan, sillä on varaa toiminnan laajentamiseen. Vakioarvo on suurempi kuin nolla. Käyttöpääoman puute osoittaa organisaation kyvyttömyyden maksaa takaisin velvoitteet ja huomattava ylijäämä - varojen irrationaalinen käyttö.

esimerkki

Taseessa on:

• Raha (DS) - 60 000 ruplaa.
• Lyhytaikaiset sijoitukset (KFW) - 27 000 ruplaa.
• Saamiset (DZ) - 120 000 ruplaa.
• OS - 265 tuhatta ruplaa.
• IA - 34 tuhatta ruplaa.
• Vaihto-omaisuus (PZ) - 158 000 ruplaa.
• Pitkäaikaiset lainat (CP) - 105 000 ruplaa.
• Lyhytaikaiset lainat (CC) - 94 000 ruplaa.
• Pitkäaikaiset lainat - 180 tuhatta ruplaa.

On välttämätöntä laskea absoluuttinen likviditeetti suhde. Laskennan kaava:

Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.

Optimaalinen arvo on yli 0,2. Yhtiö pystyy maksamaan 43 prosenttia veloista pankkitilin varojen kustannuksella.

Laske nopea suhde. Tasapainon kaava:

Xl = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.

Indikaattorin minimiarvo on 0.80. Jos yritys käyttää kaikkia käytettävissä olevia varoja, mukaan lukien asiakkaiden velat, tämä summa on 1,09 kertaa suurempi kuin olemassa olevat velat.

Laske kriittinen likviditeettiaste. Tasapainon kaava:

Kcl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.

Tulosten tulkinta

Kertoimet eivät itse kanna semantiikkaakuormituksen, mutta ajanjaksoissa ne kuvaavat yksityiskohtaisesti yrityksen toimintaa. Erityisesti, jos niitä täydennetään muilla laskennallisilla indikaattoreilla ja tarkemmin huomioon varat, jotka otetaan huomioon tietyssä taseessa.

Illiquid-varastoja ei voida nopeasti toteuttaa tai käyttää tuotantoon. Niitä ei pitäisi ottaa huomioon laskettaessa nykyistä likviditeettiä.

Organisaatiossa, joka on osa sitäholding-ryhmään ei lasketa likviditeetin suhdetta, sisäisten saamisten ja velkojen indikaattoreita ei oteta huomioon. Vakavaraisuuden taso määritetään paremmin absoluuttisen likviditeettisuhteen mukaan.

Monet ongelmat aiheuttavat varojen yliarvioinnin. Epäkelpoisen velan keräämiseen liittyvien laskelmien sisällyttäminen vakavaraisuuden virheelliseen (vähäisempään) arviointiin ja epäluotettavien tietojen saamiseen organisaation taloudellisesta asemasta.

Toisaalta, kun pois luettuina varat laskelmista, tulojen saamisen todennäköisyys on heikko, maksuvalmiusindikaattoreiden vakioarvot on vaikea saavuttaa.